El álbum tiene seis canciones, algunas de las cuales eran nuevas, otras ya habían salido antes. Yellow Submarine estaba en Revolver de 1966, y All You Need Is Love había sido un single en el Reino Unido y en Magical Mystery Tour en Estados Unidos. Las demás son versiones de la banda sonora del filme, arregladas por George Martin.
La grabación fue un poco rara. George Harrison escribió Only a Northern Song en 1967, pero la rechazaron para Sgt. Pepper. La banda la volvió a grabar después, con más sonidos, como trompetas y glockenspiel. La letra reflejaba su frustración por ser solo un compositor contratado. Otros temas, como It’s All Too Much, usaban efectos de guitarra y referencias a otras canciones. El disco no fue visto como algo importante por los chicos, pero llegó al Top 5 en ambos lados del Atlántico.